בקצרה: קרן השתלמות מנצחת בזכות פטור מלא ממס על הרווחים, אבל הכסף נעול שש שנים ורק שכירים ועצמאים זכאים לה. קופת גמל להשקעה נזילה בכל רגע וקולטת עד כ-79 אלף שקל בשנה, במחיר של 25% מס רווחי הון במשיכה הונית. מי שיכול להמתין ירוויח יותר בקרן, מי שצריך גמישות ילך לגמל.
רוב האנשים מתייחסים לשני המכשירים כזהים כי שניהם חוסכים לטווח בינוני. ההבדל האמיתי אינו בתשואה אלא בשני דברים בלבד: מתי מותר למשוך, וכמה מס משלמים על הרווח. קרן השתלמות היא החיסכון היחיד שנותר בישראל עם פטור ממס רווחי הון, וזה מה שהופך אותה למכשיר שכדאי למצות ראשון.
קראו גם: קרן חירום של שישה חודשי שכר היא בזבוז כסף · מי שמפקיד 200 שקל בגיל 25 יגיע רחוק יותר ממי שמפקיד 600 בגיל 40 · תקציב 50/30/20 מוסבר
הנזילות: שש שנים מול כסף שזמין תמיד
בקרן השתלמות הכסף הופך לנזיל אחרי שש שנות ותק. משיכה מוקדמת שוברת את הפטור וגוררת מיסוי מלא, אז בפועל אתם מחויבים לזמן. קופת גמל להשקעה עובדת הפוך. אפשר למשוך את כל הסכום מחר בבוקר, בלי קנס ובלי ותק מינימלי. הגמישות הזו קריטית למי שאין לו קרן חירום נפרדת, אבל היא גם הפיתוי שמרוקן חסכונות באמצע הדרך.
הטבת המס שקובעת את התוצאה
בקרן השתלמות הרווחים פטורים לגמרי ממס רווחי הון, עד תקרת ההפקדה המוטבת. בגמל להשקעה משלמים 25% מס ריאלי על הרווח בכל משיכה הונית, בדיוק כמו בתיק השקעות רגיל. קיים מסלול מילוט אחד: אם ממירים את הגמל לקצבה חודשית בגיל פרישה, הקצבה פטורה ממס. כלומר גמל להשקעה משתלם מיסויית רק כשמתייחסים אליו כאל פנסיה משלימה, לא ככספומט.
תקרות הפקדה, דמי ניהול ואופק זמן
קופת גמל להשקעה מוגבלת להפקדה שנתית של כ-79 אלף שקל לאדם. בקרן השתלמות אין תקרת סכום קשיחה, אבל ההטבה חלה רק על הפקדה כשכיר או כעצמאי עד תקרת שכר מוכרת, ומי שאין לו מעסיק שמפריש פשוט אינו נכנס בשער. בשני המכשירים דמי הניהול נעים בערך בין 0.5% ל-1.2% מהצבירה, וזה הפרש שאוכל תשואה לאורך שנים, אז התמקחו עליהם. את שני המכשירים אפשר לנתב למסלולים שונים, כולל השקעות מחוץ לישראל ומדדי מניות עולמיים, מה שקובע את פרופיל הסיכון יותר מזהות המכשיר.
איך בוחרים ולמי כל מכשיר מתאים
הכלל פשוט. אם מישהו כבר מפריש עבורכם לקרן השתלמות, זה הכסף הראשון שכדאי למצות, כי הרווח שם פטור ממס. גמל להשקעה מתאים לכל השאר: לעצמאי בלי הטבת מעסיק, למי שצובר לרכישה גדולה בעוד כמה שנים, ולמי שרוצה כרית נזילה שאפשר לגעת בה.
- יש מעסיק שמפריש לקרן השתלמות? מצו אותה עד התקרה לפני כל חיסכון אחר, זה כסף פטור ממס.
- אין לכם קרן חירום נזילה? בנו אותה בגמל להשקעה, ולא בקרן שנעולה לשש שנים.
- קובעים כמה להפקיד? גזרו את הסכום מתוך תקציב חודשי קבוע, לא מהעודף המקרי בסוף החודש.
- עצמאים: הפקדה לקרן השתלמות מוכרת כהוצאה ומקטינה את המס השנתי שלכם.
- מכוונים לפנסיה? השאירו את הגמל להשקעה למסלול קצבה כדי לחמוק מ-25% המס.
אופק הזמן הוא המכריע. מי שמתחיל הפקדה בגיל צעיר מרוויח שנים של ריבית דריבית פטורה בקרן, ולכן משתלם לו לנעול. פתחו קרן השתלמות אם המעסיק מפריש, מלאו אותה עד התקרה, ואת מה שנשאר נתבו לגמל להשקעה במסלול מנייתי.
